Одна из главных проблем бизнеса в том, что собственник часто не понимает, какую прибыль получает его компания в месяц, квартал и год. Из-за этого он может видеть ситуацию в черном свете — или, наоборот, уйти в иллюзии. Вникнуть в реальность помогут финансовые отчеты.
Валентин Воробьев — экс-финансовый директор сети автозаправочных станций UPG. 20 лет занимается финансами и их автоматизацией — работал с «Будинок Іграшок», «Нова Пошта», Vodafone Beeline, Ukrtelecom и другими компаниями.
В интервью Валентин объяснил, зачем компании заниматься финансовым анализом, о каких трех отчетах важно помнить, как рассчитать точку безубыточности и почему финансист должен быть любопытным.
Что такое «финансовый анализ» простыми словами?
Часто говорят: «Деньги — это кровь компании». Продолжая эту ассоциацию, можно сказать, что финансовый анализ — это «анализ крови». Детально разбираясь в вопросе, компания понимает, насколько она «здорова».
Финансовый анализ помогает определить:
- самые рентабельные точки продаж.
- виды товаров/проектов, которые приносят наибольший заработок.
- самых выгодных клиентов.
- функции, которые выполняет убыточный товар (возможно, он нужен для маркетинга).
- насколько компания ликвидна (выпускает ли продукт, выполняет ли обязательства, выплачивает ли зарплату, вносит ли деньги за аренду и прочее).
Виды и сложности финансовых отчетов
Баланс (BS) отображает финансовое состояние компании. Главная цель баланса — показать, чем компания владеет на сегодня (активы) и за счет чего это появилось (пассивы).
Сложности могут возникнуть из-за того, что в BS «мало жизни» и нет творчества. Делать его скучно. Чтобы подойти к этому отчету по-другому, бухгалтеру нужно перенастроить фокус зрения. Посмотреть на баланс не просто как на анализ пассивов и активов (отчетных форм, которые сдаются в госорганы), а как на срез «здоровья» компании. Это намного глубже и интереснее.
Отчет о прибылях и убытках (Profit and Loss, P&L) показывает, сколько бизнес заработал за период времени. Это результат операционной работы компании, чистая прибыль. Такой срез показывает, выручку какого типа, в каком объеме и через какие каналы получил бизнес — и сколько при этом потратил.
Очень полезно сравнить данные с теми, которые были получены за прошлый период. Можно измерять затраты помесячно и детализировать их, а можно — «год к году». Или же анализировать структуру расходов к выручке компании — чтобы понять, растут они в процентном выражении либо снижаются.
Сложности могут возникнуть из-за отсутствия учетной политики в компании и единого принципа разнесения затрат.
Допустим, вы оплатили страховку на год. Ее стоимость нужно разделить на срок действия пропорционально — показывать как ежемесячные расходы, а не вносить их единой суммой и в один месяц.
Принцип распределения затрат должен быть прописан, и каждый раз их нужно вносить одинаково, чтобы можно было сопоставить и сравнить по периодам.
Денежный поток (Cash Flow, CF) отображает движение средств, он помогает анализировать ликвидность.
Ликвидность — это понимание того, сколько денег нам нужно на завтра, с какого счета мы их потратим (возможно, нужно сделать переброски со счетов). Также мы видим сколько уже израсходовали и на что. Для анализа ликвидности рассчитывают целый набор коэффициентов.
Сложности могут возникнуть из-за хаоса с банковскими выписками и назначением затрат.
CF основывается на банковских выписках, но в компании их может быть много (и не только в национальной валюте). Когда начинаешь все это сводить, могут появиться ошибки. Чтобы их избежать, важно делать проверку остатков на начало и конец периода.
Еще одна причина, по которой в CF возникают неточности, — непонимание, к какому типу (операционному, инвестиционному, финансовому) относятся расходы. Из-за этого случается путаница.
Например, если взять выплату заработной платы, покупку автомобиля и оплату кредита, первое относится к операционным затратам, второе — к инвестиционным, третье — к финансовым
Главное отличие P&L и CF
В P&L входят только операционные затраты, инвестиционных там нет. Если компания закупила машины, в P&L эти расходы попадут в виде виртуальной «амортизации автомобиля». А в CF отобразятся в инвестиционной клеточке.
Если вы, чтобы создать продукт, потратились на материалы, маркетинг и зарплату сотруднику, а потом заработали на этом — все эти деньги отобразятся в P&L. А если инвестировали в себя (например, купили технику), то затраты покажут в CF, а в P&L их не будет.
Как часто нужно готовить отчеты
В условиях карантина ситуация нестабильная, поэтому составлять и анализировать CF бизнеса нужно каждый день. Сейчас важно четко понимать, сколько денег есть, сколько можно потратить на товар, а сколько — отдать сотрудникам и контрагентам. В обычное время Cash Flow и баланс можно делать ежемесячно.
Как понять финансы, если раньше ими не занимался
Финансовая тема кажется сложной, но в нее можно ввести буквально за одну неделю — у меня есть такой опыт. Чтобы разобраться, достаточно немного уметь работать в Excel, хотеть вникать и запомнить базовые понятия:
- активы — то, что потенциально принесет выгоду
- пассивы — денежные обязательства
- баланс — финансовое равновесие компании
Конечно, это только стартовые формулировки, дальше — более комплексно, но все понятия и принципы можно донести простыми словами. И на курсе «Финансовый анализ» я буду объяснять так, чтобы понял любой.
Многое буду показывать на примерах. Мы скачаем публичную отчетность крупных компаний (например, Vodafone и «Нова Пошта») и научимся их анализировать, чтобы оперировать не сухими цифрами, а «живыми» показателями.
Курсы по теме:
Проблемы бизнеса, который игнорирует финансовые отчеты
Отчетность — это финальный результат работы компании. Она также показывает проблемы, которые возникают из-за того, что команда не контролирует расходы и, как следствие, тратит неэффективно.
Если финансовых отчетов нет, бизнес вообще не понимает, как он живет и работает. Это боль 80% компаний в Украине. Очень часто там есть бухгалтер, но нет финансового директора — и так годами. В итоге формально отчеты существуют, но они не объясняют, как развивается бизнес.
Компания не понимает, сколько заработала и сколько может потратить в перспективе, что купить, а что — не стоит. Бывает, что у собственника, грубо говоря, есть 1 млн гривен, и он не понимает: «Это я заработал — и могу забрать? Или это нужно вложить? Или покрыть ими долг перед контрагентами?»
Вы зашли в компанию, где царит финансовый хаос. Первое действие?
Чтобы выбраться из беспорядка, нужно найти точку опоры. Ею становится финансовая структура. Поэтому я делаю то, что нужно для ее формирования:
- расписываю четкий функционал всем сотрудникам отдела: финансистам (у каждого свои задачи), главному бухгалтеру и другим.
- готовлю формы отчетности, обучаю людей их заполнять.
- привлекаю IT-специалистов, и они занимаются автоматизацией.
И обязательно нужно ввести финансовый контроллинг, в том числе платежей, чтобы понимать: почему платим этому контрагенту, почему именно сейчас, почему в таком объеме, правильно ли провели тендер и так далее.
Топ-4 проблем бизнеса из-за хаоса с финансовым анализом
#1. Кассовый разрыв. Не хватает денег, чтобы покрыть обязательства. В 90% случаев такие ситуации возникают из-за неточного формирования потоков денежных средств.
Решение. Проверить приток денег: все ли контрагенты заплатили (напомнить об этом), и договориться с другими об оплате раньше срока. Возможно, взять кредит. Остановка выплат сотрудникам как часть оптимизации обычно приводит к проблеме — нет ничего хуже демотивированного работника, который либо не хочет трудиться без денег, либо просто покидает компанию.
#2. Чек выше, а денег нет. Проблемы с рентабельностью.
Решение. Проанализировать продажи и понять, не теряем ли в прибыли. Если выяснится, что продаем по себестоимости или ниже, — исправить.
#3. Не знаю, хватает ли денег для новых закупок. Нет понимания, насколько ликвидны финансы компании.
Решение. Чтобы определить, хватит ли у бизнеса денег в январе, если сделать закупку в сентябре, нужно взять общий CF компании и составить прогноз выручки и затрат. Добавляем туда покупку новой партии — и смотрим, как все будет выглядеть.
Неплохо было бы сделать инвестиционный проект и спрогнозировать оборачиваемость товара в определенный период. Но нужно понимать, что форс-мажоры способны все изменить: например, из-за COVID-19 товар, который раньше расходился за 6 месяцев, теперь может продаваться 3 года.
#4. Не понимаю, останутся ли деньги после выплаты дивидендов. Нет отчета о прибылях и убытках — и вы не знаете, сколько получила компания.
Решение. Сделать P&L и четко определить, какую часть прибыли в виде дивидендов можно забрать.
Часто бывает, что хотят взять 70%, а 30% оставить для развития. Это возможно. Но прежде финансисты должны спланировать следующий год и сказать: «Да, по выбранной стратегии 30% хватит, чтобы компания развивалась».
Что такое «точка безубыточности»?
Точка безубыточности — это объем продаж, при котором разница между доходами и расходами за период равна нулю. Она является частым ответом на вопрос собственника «Какой минимальный доход в месяц нужно получить, чтобы компания работала в ноль?»
Точка безубыточности может меняться в зависимости от постоянных затрат. Допустим, у компании есть регулярные расходы на аренду офиса. Но если ее стоимость возрастет в два раза, точка безубыточности изменится — и бизнесу придется поднять цены, чтобы окупить проект.
Какой должна быть прибыль, чтобы бизнес точно выигрывал?
Чтобы высчитать процент прибыли, нужно разделить ее на выручку — и исходить из этого показателя. По моему опыту, 15-16% — уже хороший коэффициент, можно работать. Но классически ориентируются на все, что выше банковского депозита.
Какая дебиторская задолженность допустима?
Ее нужно считать не в процентах, а в днях. Например, коэффициент дебиторской задолженности 20% — это много или мало? Непонятно. Чтобы ситуация прояснилась, лучше рассчитывать в сутках. Получаешь 20 дней — и думаешь, насколько это приемлемо в твоем случае.
Обычно, чтобы не было проблем, клиенты должны заплатить не позже, чем через 30 дней. Но это в среднем — в каждой отрасли по-своему.
Какой должна быть оборачиваемость?
Идеально, если период реализации — не больше 120 дней. Чем меньше, тем лучше.
Чтобы рассчитать оборачиваемость запасов в днях, нужно определить коэффициент оборачиваемости (Коб-ти) — число совершаемых оборотов за конкретный временной интервал. Для этого пользуемся формулой:
При этом средний объем запасов = сумма запасов на начало периода + сумма запасов на конец периода / 2
Рассчитав Коб-ти запасов, можно определить оборачиваемость запасов в днях:
Например, выручка — $500 за год, а средняя сумма запасов — $1000.
#1. Определяем Коб-ти: $1000 / $500 = 0,5
#2. Определяем оборачиваемость в днях за год: 365 (дни в году) / 0,5 (наш коэффициент) = 730 дней
То есть, чтобы продать наши запасы, нам понадобится 2 года. Конечно, это проблема — товар превращается в деньги слишком долго.
Весь бизнес-контент в удобном формате. Интервью, кейсы, лайфхаки корп. мира — в нашем телеграм-канале. Присоединяйтесь!
3 софт-скила для финансиста
Коммуникабельность. Уметь общаться и получать нужную информацию. К сожалению, часто с бухгалтерией очень сложно установить контакт. Обычно они говорят что-то вроде «Приходи в четверг с 12:00 до 13:00 (а лучше — никогда)». Нужно уметь «добывать» информацию — особенно на этапе построения финансовой отчетности.
Интерес. Тому, кто попадает в финансы, должно быть интересно ими заниматься. Внутренняя мотивация — обязательна. Ничего не выйдет, если человек приходит в отдел и сразу говорит: «У меня нет доступов, нет контактов, нет цифр. Ничего не получается, никто меня не любит».
Знание целей. Прежде чем вникать в KPI и автоматизацию, нужно разобраться с задачами бизнеса — а уже формулам научиться легко.
Хотите получать дайджест статей?
