Кроме пандемии, 2021 год запомнился стремительной инфляцией — только в США темп роста цен побил 40-летний рекорд. В остальном мире средний уровень инфляции в 2021 составил 4.35%, что на 1.17% больше, чем в 2020. Может показаться, что это совсем небольшая цифра, ведь в 1990-х постсоветские страны переживали в среднем 1000%-ю годовую инфляцию. Но стоит помнить, что 4.35% в 2021 — это лишь среднее значение роста цен во всем мире: сюда входит и Венесуэла с 1198%, и Япония с 0.6%.
В этой статье мы объясним, по какой причине президент не может снизить стоимость продуктов и почему инфляция — это не всегда плохо.
Что такое инфляция и какие ее виды существуют
Инфляция — это устойчивый рост общего уровня цен на товары/услуги. В то же время деньги обесцениваются: на одну единицу валюты можно купить меньше, чем раньше.
Однако инфляция не подразумевает, что все цены на все товары вырастут одновременно. К примеру, стоимость некоторых продуктов может оставаться на прежнем уровне или вырасти позже. Именно потому инфляция — это про долгосрочность. По той же причине экономисты не считают инфляцией разовое повышение цен из-за политического события или реформ.
Существует 5 видов инфляции по темпу роста цен:
- Низкая — 0–6% в год. Самый «комфортный» уровень инфляции для высокоразвитых государств. В этих пределах ее легко контролировать без ущерба для роста экономики.
Пример (2021–2022): страны еврозоны, США, Канада. - Умеренная — 6–10% в год. При этих значениях инфляция может легко выйти из-под контроля и перейти в высокую.
Пример (2021–2022): Колумбия, Катар, Сербия, ЮАР.
- Высокая — 10–100% в год. Такой рост цен приводит к нестабильности в экономике. Бизнес и обычные люди не могут планировать будущее.
Пример (2021–2022): Турция, Аргентина, Зимбабве, Иран. - Гиперинфляция — больше 100% в год. Катастрофический рост цен, из-за которого рушится финансовая система страны. Деньги теряют свою ценность — люди переходят на бартер.
Пример (2021–2022): Венесуэла, Ливан. - Дефляция — инфляция со знаком минус. Иными словами, падение цен. Может показаться, что это хорошо, но на самом деле дефляция тормозит рост экономики. Запускается следующий механизм:
Цены падают — люди перестают приобретать товары/услуги в ожидании еще большего снижения стоимости — уменьшается спрос покупателей — падает предложение производителей, бизнес сворачивает производство — замедляется рост экономики.
Пример (2021–2022): Япония.
К альтернативным видам инфляции относят стагфляцию и шринкфляцию.
Термин «стагфляция» происходит от слияния двух слов: «стагнация» и «инфляция». Его придумал министр финансов Великобритании Иан Маклеод в 1970-х годах. Стагфляцией он назвал одновременный процесс повышения цен (инфляции) и стагнации (экономический спад + рост безработицы).
Шринкфляция — это всем знакомая ситуация, когда производитель уменьшает вес или количество товара в упаковке, но сохраняет прежнюю цену единицы. В таком случае покупателя не отпугивает стоимость (она осталась неизменной или даже немного снизилась), но продукта он получит меньше.
Кто отвечает за рост цен
Инфляцию контролирует центральный банк — это институт, отвечающий за все движение денег в экономике. В каждой стране он называется по-разному: например, в США это Федеральная резервная система (ФРС), в ЕС — Европейский центральный банк.
Именно подобные институты имеют право печатать новые деньги, когда их по какой-то причине не хватает.
Распространено мнение, что инфляция — это когда центральный банк какой-либо страны просто производит много денег. Но все не так просто. Если свеженапечатанные купюры подкреплены реальным продуктом — никакой инфляции не будет. Деньги печатаются, товары производятся, услуги предоставляются, экономика растет. Проблемы начинаются, когда в системе страны денег крутится больше, чем товаров и услуг на эту сумму.
Причины инфляции
Самая распространенная причина высоких и гиперинфляций в современном мире — сеньораж (фр. seigneuriage — «власть сеньора»).
В нашем случае под этим словом подразумевается дополнительный источник государственных доходов. Если власти не могут собрать деньги обычным способом — налогами, — то они просто печатают больше купюр. Пока правительство тратит эти средства на латание дыр в бюджете, население «расплачивается» своими сбережениями. Они просто обесцениваются, ведь инфляция выросла из-за напечатанных денег, которые не подкреплены товаром.
Из-за несправедливости сеньоража его прозвали «инфляционным налогом». Однако это самый простой и быстрый способ пополнить государственную казну. И гарантированно заработать гиперинфляцию.
Иногда случается так, что при определенном уровне инфляции провести сеньораж не получатся. Так было в Венесуэле, где в 2018 году максимальная инфляция достигла 1 700 000% из-за ранее бесконтрольной печати денег. В этот раз равительство не могло воспользоваться сеньоражем — одна только бумага обошлась бы дороже номинальной стоимости национальной валюты. То есть себестоимость печати была выше, чем ценность этих денег.
В Зимбабве, еще одной стране-рекордсмене по гиперинфляции, правительство выпустило банкноту с наибольшим количеством нулей в мире — 100 000 000 000 000. Из-за обесценивания денег одна буханка хлеба стоила 1,7 трлн зимбабвийских долларов.
Хотите получать дайджест статей?
Вот еще 4 причины, из-за которых инфляция растет:
- Падение национальной валюты — когда она ослабевает, как правило, укрепляется иностранная. Поэтому импортные товары автоматически становятся дороже. Темпы инфляции увеличиваются еще быстрее.
- Повышение спроса — когда он вырос, а предложение еще не сумело его удовлетворить, возникает ситуация дефицита. Например, желающих купить новый смартфон — больше, чем гаджетов на рынке. В такой ситуации цены взлетают вверх, пока не появится достаточно товара.
- Падение предложения — положение, зеркальное повышению спроса. К примеру, произошел неурожай яблок и на рынке их появилось меньше, чем обычно. А число желающих купить фрукты — не изменилось. Возникает тот самый дефицит, и ценник ползет вверх.
- Инфляционные ожидания — например, когда аграрии объявляют, что в этом году урожай гречки очень мал и грозит дефицит, то люди сметают ее с полок задолго до обещанного роста цен. Тем самым инфляция раскручивается еще больше, реально так и не начавшись.
Как измеряют инфляцию
Инфляцию принято измерять с помощью потребительской корзины, в которую входят около 500 самых популярных среди населения товаров и услуг. Она должна отражать среднее потребление благ: это могут быть крупы, овощи, молоко, коммуналка, одежда.
Время от времени стоимость потребительской корзины меняется — это и есть инфляция. Индекс потребительских цен (ИПЦ) отражает эти трансформации за год. Именно он считается основным индикатором инфляции, которым пользуются экономисты во всем мире.
К примеру, в Великобритании за 2021 ИПЦ составил более 5%, впервые за 10 лет. Больше всего выросли цены на транспорт — почти на 12%.
Но поскольку ИПЦ — это все же усредненный показатель, он может не отражать реальных темпов роста цен для отдельно взятой семьи. А потому инфляцию делят на 2 вида:
- Официальная — которая отражена в индексе потребительских цен.
- Личная — рост стоимости товаров/услуг, которые потребляет конкретное домохозяйство. Например, индекс цен на бензин вырос на 50%, но вы можете этого не почувствовать, если не ездите на машине. Зато если на 50% подорожают ваши любимые бананы, то и личная инфляция вырастет на 50%.
Почему инфляция — это не всегда плохо
Сначала разберемся, чем так опасна инфляция:
#1 Деньги плохо выполняют свои основные функции — при гиперинфляции ими становится неудобно пользоваться, они теряют ценность. Люди переходят на бартер, финансовая система рушится. Появляются так называемые «издержки меню» — когда кафе и рестораны не успевают менять стоимость блюд и прейскурант приходится постоянно переписывать.
#2 Снижение достатка у большой части населения — от инфляции особенно сильно страдают те группы, чьи доходы редко индексируются. Например, «бюджетники», пенсионеры. Если бизнес может оперативно поднять номинальную зарплату своим сотрудникам в связи с инфляцией, то государство делает это гораздо дольше и реже.
#3 Ухудшение инвестиционного климата в стране — при большой инфляции бизнесу невозможно планировать свои расходы. Растет риск финансового кризиса и неопределенности, принимать инвестиционные решения становится сложнее.
#4 Цены не отображают реального положения на рынке. При низкой инфляции стоимость товаров/услуг указывает на реальный баланс спроса и предложения. Высокая инфляция же искажает эти данные. Например, в такой ситуации увеличение цены на газ не означает, что на него большой спрос, — возможно, это лишь инфляционные ожидания населения после политического заявления президента. Подобное вводит в заблуждение производителей газа.
Если инфляция так вредна, то почему она не нулевая? Как мы уже говорили, низкая и контролируемая инфляция — это наилучший сценарий для центрального банка. Дело в том, что практически ни одна экономика не функционирует на 100%, в ней всегда есть определенный процент неработающих людей, которые не производят товары/услуги. Чтобы стимулировать население покупать продукты и повысить спрос, государство печатает немного денег и вливает их в экономику. Снижается процентная ставка — это процент, под который центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, а те, в свою очередь, населению. Люди берут больше кредитов под выгодный процент — тратят больше денег — увеличивается спрос — повышается предложение от производителей — экономика растет. Инфляция имеет легкий стимулирующий эффект.
Что произошло с инфляцией в 2021 году
В 2021 — начале 2022 года мир столкнулся с непривычно высокой инфляцией. Например, В США ИПЦ достиг 6%, в Великобритании — 5.4%, в Бразилии — 7%. Вот несколько причин, почему в разгар пандемии цены поползли вверх во всем мире:
- Частичное снятие ковидных ограничений — с ростом количества вакцинированных людей развитые страны отменили строгие запреты на активную социальную жизнь. После полутора лет переменных локдаунов населению разрешили свободно путешествовать, ходить в кино, ужинать в ресторанах, собираться с друзьями. Люди резко стали тратить больше, чем в предыдущие годы, — в экономике появились дополнительные деньги, производители подняли стоимость товаров/услуг, чтобы «нагнать» упущенное за годы пандемии.
Весь бизнес-контент в удобном формате. Интервью, кейсы, лайфхаки корп. мира — в нашем телеграм-канале. Присоединяйтесь!
- Высокие цены на энергоносители — в 2021 в отдельных уголках мира по разным причинам увеличилась стоимость электричества, газа и нефти. А поскольку цена энергоносителей закладывается в производство почти всех товаров и услуг, стоимость последних тоже повысилась.
- Низкая инфляция в 2020 — для ее измерения мы сравниваем, как она меняется от года к году. В самый разгар пандемии мировые цены были крайне низкими из-за невысокого спроса и уменьшения налогов на продажи в некоторых странах. Это называется «базовым эффектом» — поэтому относительно 2020 года инфляция в 2021 резко подскочила.
В 2022 Европейский Центральный банк прогнозирует незначительное замедление темпов инфляции, но лишь под конец года. Мировая экономика продолжит восстанавливаться после пандемии, производители подстроятся под выросший спрос, а рост цен замедлится.
Хотите получать дайджест статей?
