Видеокурс

Управление финансами

Этот курс — пошаговая инструкция для предпринимателей и финансовых менеджеров, которые хотят эффективно управлять деньгами компании. Закрепить на практике навыки анализа, прогнозирования и контроля финансовой деятельности бизнеса вам поможет Константин Красноухов — эксперт-практик с 23-летним опытом в финансах.

руководил корпоративными финансами и финансовыми службами в компаниях с оборотом более $500 млн

ex-CFO Syngenta

экс-менеджер в Deloitte

23 года опыта в независимом аудите, бухгалтерском учете и налогообложении, в сфере корпоративных финансов, консалтинга

был менеджером в международной аудиторской компании Deloitte

в роли CFO поддерживал рост продаж с $90 млн до $385 млн в украинской дочерней компании международной корпорации Syngenta

партнер и консультант по стратегическому развитию аудиторской компании «Капитал Плюс»

внедрял финансовые процессы с нуля в малом бизнесе с оборотом 1-2 млн грн в месяц

сертифицированный аудитор Украины с 2003 года

успешно прошел 4 аудита компании «Большой четверки» и 3 налоговых проверки Офисом крупных налогоплательщиков в Украине

модуля

видеолекций

+ дополнительные материалы, которые остаются с вами навсегда

Анализ

Вы научитесь составлять, проверять и анализировать управленческие отчеты P&L, BS, CF. Узнаете, как оценивать стоимость и кредитоспособность любой компании. Основываясь на финансовых показателях, сможете принимать эффективные бизнес-решения.

Прогнозирование

Цифры помогут спрогнозировать развитие вашей компании и определиться со стратегией управления финансами. Вы научитесь оценивать бизнес глазами независимого инвестора. Поймете, где искать деньги, если их не хватает.

Управление эффективностью

Вы узнаете, как управлять эффективностью бизнеса. Научитесь корректировать процессы деятельности бизнеса в соответствии с плановой прибылью. В результате — сможете влиять на финансовую устойчивость компании, управлять денежными средствами и избегать «кассовых разрывов». На практике построите «карту рисков» во избежание нежелательных убытков.

Длительность:

16 занятий

24 часов

Формат:

Видеолекции

Зарегистрироваться

- роль финансов и финансового директора в бизнесе
- базовые финансовые концепции: экономические ресурсы, прибыль, капитал, стоимость бизнеса, стоимость денег во времени
- основы оценки стоимости бизнеса
- инструменты управления финансами и финансовые решения
- функции и эволюция финансовой службы, или Когда нанимать финансового директора

- назначение и содержание главных финансовых отчетов в компании
- отчет BS: цель, структура, принципы, ключевые показатели
- оценка финансового состояния компании: достаточность финансирования и сколько дивидендов можно выплачивать
- оценка ликвидности vs чистый рабочий капитал

- отчет P&L: цель, структура, принципы, согласование с балансом, ключевые показатели, принцип «начисления» и его значение
- типы анализа прибыли: горизонтальный, вертикальный, соотношение, цепь создания прибавочной стоимости
- оценка рентабельности, ключевые показатели эффективности бизнеса, бенчмаркинг

- отчет Cash Flow: цель, виды денежных потоков, структура отчета, ключевые показатели
- как связаны между собой отчеты P&L, Cash Flow, BS: оценка платежеспособности, кредитоспособности и риска банкротства

- изменения в рабочем капитале: понятие операционного и финансового циклов
- как оценивать оборачиваемость и планировать рабочий капитал
- как влияет оборачиваемость на эффективность бизнеса: обзор многофакторного анализа по модели Дюпона
- финансовый леверидж и влияние налогообложения прибыли на эффективность бизнеса

- управленческая отчетность: цель, назначение, отличие от финансовой отчетности
- цели и методы анализа операционных результатов: бизнес-процессы, драйверы, факторы, метрики и KPI, центры затрат, план-факт
- анализ методом «расход-объем-цена» (CVP), маржинальная прибыль, переменные и постоянные затраты, операционный леверидж и запас прочности, производственная мощность

- управленческий отчет о финансовых результатах: классификация, драйверы, кейсы
- различия между торговым, сервисным и финансовым бизнесом
- как делать углубленный анализ маржинальной прибыли: сегменты, виды продукции, скидки и возврат, расходы на сбыт
- как проводить факторный анализ маржинальной прибыли
- анализ цепи создания стоимости, ценообразование и метод ABC

– как связаны управленческий баланс и управленческий отчет о движении денежных средств
– как оценить прибыльность отдельных товаров в зависимости от их оборачиваемости
– обзор управленческой отчетности по сегментам бизнеса: цель, назначение, принципы, примеры
– оценка эффективности при наличии сделок между сегментами и трансфертное ценообразование

– панель ключевых финансовых показателей (KPI)
– принципы ежемесячного обзора бизнеса: цель, состав отчетов, пример
– как презентовать финансовые данные нефинансистам
– как построить систему управленческого учета
– практические советы: быстрое закрытие финансового месяца

– цели и виды финансового и операционного планирования
– бюджетирование: цель, содержание, принципы, подходы
– организационная и финансовая структура бизнеса, операционные и функциональные планы (бюджеты), планирование роста бизнеса.
– финансовая модель как инструмент планирования: период, структура, логика, этапы составления
– прогнозный отчет о финансовых результатах: планирование доходов, себестоимости и расходов
– прогнозирование внешних факторов: инфляции, курсов валют, рыночных цен, цен на ресурсы, макроэкономических факторов

– прогнозный баланс и нормирование рабочего капитала
– прогнозирование капитальных расходов и амортизации
– прогнозирование налогов (НДС, налог на прибыль)
– прогнозный отчет о движении денежных средств
– планирование источников финансирования и выплаты дивидендов
– проверка согласованности отчетов и корректности модели

– способы оценки стоимости бизнеса
– оценка стоимости бизнеса по модели дисконтированных денежных потоков (DCF)
– период окупаемости, чистая приведенная стоимость (NPV), внутренняя ставка доходности (IRR)
– выбор ставки дисконтирования, два метода оценки, средневзвешенная стоимость капитала, связь риска и доходности
– как оценить разные сценарии развития бизнеса

- как оценивать внутренние инвестиционные проекты
- анализ чувствительности прогнозных финансовых показателей
- как определять ключевые финансовые показатели
- как анализировать инвестиционные показатели бизнеса
- постановка финансовых целей для разработки финансовой стратегии
- принципы формирования годового финансового плана-бюджета

– понятие риска и необходимости управления им
– классификация и типизация рисков: риски недостижения целей, операционные риски, риски случайной потери активов, мошенничество, внешние риски
– финансовые риски: ликвидности, кредитный, валютный, рыночный, «длинная»/«короткая» позиция
– процесс управления рисками: обнаружение, мониторинг, оценка, ответные действия
– «карта рисков» как инструмент управления

- три стратегии управления рисками: страхование и хеджирование, методы хеджирования финансовых рисков, природное и учетное хеджирование
- оценка кредитных рисков и роль кредитно-рейтинговых агентств
- риски с точки зрения инвестора: как оценить влияние риска на стоимость компании
- меры контроля как инструмент управления рисками: виды, сущность, приоритетность

– оперативная управленческая отчетность: как часто и какие показатели контролировать, примеры отчетов
– оперативное управление денежными средствами и ликвидностью: что делать во избежание «кассовых разрывов» и какие инструменты финансирования выбирать
– методика оперативного прогнозирования движения денежных средств, платежный календарь, методика составления
– как управлять остатком свободных средств и краткосрочным инвестированием средств